ポートフォリオ:DEOを売却、GOOGLとBKNGを購入

2019年6月20日

2019年6月のポートフォリオ

さっそく関係ない話ですが、保有銘柄の紹介記事のタイトルの付け方を変えてみました。

これまでは「ポートフォリオ:20XX年○月」という味気ないものでした。時期は投稿日付を見ればだいたい分かるので、何をしたための報告なのか後で分かるように今後は今回のようなタイトルにしてみようと思います。

私のポートフォリオは基本的に中長期の投資を前提としています。

前回4月のポートフォリオに対して、銘柄の入れ替えがあります。ディアジオ(DEO)を売却し、アルファベット(GOOG)とブッキングHD(BKNG)を新たに購入しました。DEOは139.98ドルで購入し171.85ドルでの売却。GOOGは1121.17ドル、BKNGは1808.75ドルでそれぞれ購入しています。

現在のポートフォリオの損益表は下記のようになっています。

ティッカー名称取得単価現在単価損益率
BKNGブッキング・ホールディングス1808.751819.20.58%
GDゼネラル・ダイナミクス168.62174.013.20%
JPMJPモルガン・チェース99.69111.4811.83%
PEPペプシコ103.15132.1828.14%
RTNレイセオン194.95180.39-7.48%
GOOGLアルファベット1121.171100.76-1.82%
KHCクラフト・ハインツ81.2530.43-62.55%
VTIトータルストックマーケットETF133.02148.8311.89%
VYM米国高配当株式ETF81.8986.896.11%

現在のポートフォリオ比率は下記のようになっています。

振り返り

変化の合った銘柄を中心に感想をまとめてみます。

まずは4月に購入したJPモルガン・チェース(JPM)を見てみると、見事に10%を超える含み益まで値上がりとなってくれました。同業のBACかWFCかで迷いましたが、正直どれも悪くなく見えたのでなんとなくJPMを選んでいます。金融銘柄は景気敏感株なのでやや少ないポジションとしていますが、結果的にはもっと強気でよかったですね。

続いて同じく4月に購入したゼネラル・ダイナミクス(GD)ですが、主要な顧客でもある中東の原油の冷え込みなど雲行きが怪しい場面もあって含み益となったり含み損となったり安定していません。現在の価格は依然として割安水準だと感じてはいるので、ドカンと落ちることがあれば拾いに行ってみたいです。

直近では特に動かしていないレイセオン(RTN)は、6月初頭にユナイテッド・テクノロジーズ(UTX)との合併合意の報道があり、株価が乱高下していますね。どちらの銘柄も良い銘柄だと思っていますし、割安水準にあると思います。しかしながら合併することでのメリットよりも企業の複雑性が増すというデメリットが大きく見えるので、しばらくは上値の重しになると思います。また事実上買収される立場のレイセオン株主としては、プレミア価格を受け取れないことは少しだけ残念です。

ディアジオ(DEO)は一旦全て売却しました。銘柄紹介記事でも触れたのですが、売却こそしていますが今でも素晴らしい銘柄だと考えています。まだ上昇余地はあると思いますし同業と比べて特別高いわけではありませんが、PERも30倍を超えており一旦利確して資金を他に振り向けようと思いました。いずれ買い戻す気なのでウォッチリストは継続です。

アルファベット(GOOGL)は購入を検討する際に調べた業績をまとめて銘柄紹介記事としています。IPO投資など急激なグロースを求める投資方法と比較すると、最も美味しい時期は逃しているとは思いますが今後も堅実な成長を遂げてくれる企業だと考えています。とはいえ購入直後に反トラスト法の報道があったり、企業分割を求める風潮が強まってきており、少しだけ買いを焦ったかなという思いがあります。とはいえ、大きく下げるようなら買い増しのチャンスと考えます。

ブッキングHD(BKNG)はやや一目惚れに近い銘柄です。業績をグラフ化してみると絶好調期のアルファベットを思い出すような鮮やかさに目を奪われます。OTAというビジネスモデルに対して、将来的にGoogleやAmazonが競合となることが嫌気されて株価はしばらく足踏みを続けています。とはいえ日本で口コミサイトが駆逐されきらないのと同じように、BKNGのネットワークも競合に対して共存し得ると考え、割安水準にあると判断して購入しています。


銘柄紹介の記事です。原子力潜水艦という参入障壁の非常に高いビジネスを行うゼネラル・ダイナミクスをまとめています。

ユナイテッド・テクノロジーズとの合併により、ボーイングに次ぐ世界2位の防衛企業になると言われるレイセオンの紹介記事です。

持ち株

Posted by もん